歡瑞世紀最后一位頭部藝人楊紫宣布離開(kāi)，財務(wù)造假的影響仍在延續？
1
昨日，《家有兒女》演員楊紫宣布離開(kāi)歡瑞世紀，楊紫在微博發(fā)文稱(chēng)，“感謝這六年來(lái)自@歡瑞世紀 大家庭的支持和陪伴，未來(lái)路，雖需獨自前行，但我會(huì )繼續為我熱愛(ài)的事業(yè)，更加堅定地勇敢前行”。一是當年《盜墓筆記》影視化，歡瑞世紀算是第一個(gè)吃螃蟹的人，開(kāi)創(chuàng )了一個(gè)“盜墓盛世”；二是歡瑞世紀旗下有很多讓人熟悉的演員，現在大火的楊紫，還有任嘉倫，楊冪和李易峰都曾經(jīng)是其公司的藝人，現均已解約。三是在2019年11月4日，歡瑞世紀因連續四年財務(wù)造假，被中國證監會(huì )重慶監管局行政處罰，累計罰款452萬(wàn)元。2016年1月底，歡瑞世紀借殼上市。在2013年至2016年連續通過(guò)提前確認收入虛增營(yíng)收、虛構收回應收款項少計提壞賬準備、推遲計提應收款項壞賬準備等手段虛增利潤，導致重組方案和借殼后的年報存在虛假記載和重大遺漏，而業(yè)績(jì)造假的目的直指做高重組標的估值。曾靠著(zhù)歡瑞世紀上市大賺了一筆的明星們，早早地脫離了公司。以致于只剩下了一個(gè)楊紫在獨撐大局。而如今，楊紫的出走，對于本就日子不好過(guò)的歡瑞世紀來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是雪上加霜。
根據歡瑞世紀中報數據，藝人經(jīng)紀是其最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)，營(yíng)收超5000萬(wàn)元。值得關(guān)注的是，被外界認為是楊紫的藝人（一）為其貢獻了超過(guò)三成的營(yíng)收。
2
上市公司因財務(wù)造假炸雷的可真的是不少，不過(guò)往年也不少。比如說(shuō)一審判決已出的康美藥業(yè)，財務(wù)造假還說(shuō)什么叫財務(wù)計算失誤，這是299個(gè)億，這都能算錯？這是把A股股民全部當成狍子嗎？同樣的會(huì )計事務(wù)業(yè)務(wù)，別人家都只要五十萬(wàn)，就康美的收五百萬(wàn)，這里面的水，瞎子都知道有貓膩了。而之所以這些上市公司敢這么明目張膽的財務(wù)造假，在于之前犯罪成本過(guò)于低廉。頂格處罰對于上市公司來(lái)說(shuō)，也并非傷筋動(dòng)骨。舉一個(gè)成熟市場(chǎng)的案例。美國安然公司財務(wù)造假：安然公司罰款5億美元，宣布公司破產(chǎn)，退市處理。CEO判刑24年罰4500萬(wàn)美元；股民獲賠71.4億美元。五大會(huì )計師事務(wù)所之一安達信破產(chǎn)三大投行被判有罪，并向安然公司的破產(chǎn)受害者分別支付了20億、22億和6900萬(wàn)美元的賠償罰款。2019年，歡瑞世紀造假1個(gè)億，僅被處罰400多萬(wàn)，你就可以看看了。這才是一個(gè)成熟的市場(chǎng)和不成熟的A股之間存在的本質(zhì)上的區別。造假獲利以?xún)|為單位，犯罪成本和獲利之間不成正比，也無(wú)怪乎此前這么多上市公司敢于公然造假。但康美藥業(yè)一審判決的結果，估計也能讓一些企圖通過(guò)財務(wù)造假謀取暴利的上市公司有所卻步。
據媒體報道，11月12日下午，廣州市中級法院對康美藥業(yè)（600518）證券集體訴訟案作出一審判決：責令康美藥業(yè)股份有限公司因年報等虛假陳述侵權賠償證券投資者損失24.59億元；公司實(shí)際控制人馬興田夫婦及邱錫偉等4名原高管人員組織策劃實(shí)施財務(wù)造假，屬故意行為，承擔100%的連帶賠償責任；另有13名高管人員按過(guò)錯程度分別承擔5%、10%、20%的連帶賠償責任。該案是新《證券法》確立中國特色證券特別代表人訴訟制度后的首單案件，是迄今為止法院審理的原告人數最多、賠償金額最高的上市公司虛假陳述民事賠償案件。不過(guò)，很多人還是不明白，那些賺錢(qián)的上市公司財務(wù)造假的動(dòng)機究竟是什么？我們首先要明確的是：財務(wù)造假的操盤(pán)人一般是大權在握的上市公司實(shí)控人，而不是那些職業(yè)經(jīng)理人。
所以，尋找財務(wù)造假人的動(dòng)機，主要是分析上市公司的實(shí)控人，比如康美藥業(yè)的馬興田，康得新的鐘玉。按理說(shuō)，他們早已經(jīng)是賺到幾百個(gè)小目標的人生贏(yíng)家，錢(qián)對他們來(lái)說(shuō)只是一串數字。他們不應該為錢(qián)再干那些造假的事情了。但是，他們對掙錢(qián)帶來(lái)的成就感非常感興趣。大部分老板都非常有進(jìn)取心，滿(mǎn)腦子都想著(zhù)如何把自己的事業(yè)做大——10億（市值）的老板想做到100億，100億的老板想做到1000億，1000億的老板羨慕擁有萬(wàn)億市值的馬云和馬化騰們。一個(gè)人在滿(mǎn)足了生理需求，安全需求，尊重需求，社交需求之后，最頂級的需求是：自我實(shí)現的需求。對于頂級富豪們來(lái)說(shuō)，吃喝玩樂(lè )，享受生活，真的花不了多少錢(qián)。真正費錢(qián)的事情往往是，I have a dream。所以，咱們要從他們“自我實(shí)現”的角度來(lái)思考。不是吹噓自己住什么豪宅，開(kāi)什么豪車(chē)，戴什么名表，這些都太low了。把事業(yè)做大，才是讓他們感覺(jué)最拉風(fēng)的事情。
3
上市公司財務(wù)造假套路！
看一遍，勝做10年財務(wù)分析！
發(fā)行人財務(wù)造假的目的一般都很明確，或使公司的財務(wù)指標，如利潤、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)規模等達到基本發(fā)行條件；或使公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、業(yè)績(jì)保持增長(cháng)態(tài)勢，爭取更好的發(fā)行價(jià)格。在此目的下，一些不符合條件的發(fā)行人采取虛構經(jīng)濟業(yè)務(wù)的方式進(jìn)行財務(wù)造假，可以同時(shí)解決多個(gè)問(wèn)題：一是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)將變得十分突出；二是保持利潤、收入、資產(chǎn)的同步增長(cháng)態(tài)勢；三是考慮了財務(wù)指標之間的關(guān)系，能保持各項財務(wù)指標的穩健性，不容易引起審計師和監管部門(mén)的注意。在實(shí)際造假過(guò)程中，發(fā)行人首先會(huì )根據發(fā)行條件設定出年度目標利潤金額，計算出當年需要虛增利潤的金額，再根據銷(xiāo)售凈利率等指標反算出需要虛增收入的金額，然后根據毛利率計算出虛增生產(chǎn)成本的金額，進(jìn)而推導出虛假采購的金額；接著(zhù)通過(guò)虛增資產(chǎn)的方式消化虛假毛利占用的資金；最后發(fā)行人會(huì )將造假金額分解到每個(gè)月份，安排人員具體實(shí)施。虛構經(jīng)濟業(yè)務(wù)型造假是一個(gè)系統工程，涉及到的環(huán)節比較多，其中關(guān)鍵的環(huán)節有三個(gè)：一是虛構客戶(hù)和供應商；二是虛構資金流與虛構經(jīng)濟業(yè)務(wù)相匹配；三是如何“消化”虛構毛利占用的資金。1）成立空殼公司或利用關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行造假發(fā)行人在虛構客戶(hù)和供應商時(shí)一般喜歡使用實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)公司，或者成立一些空殼公司進(jìn)行造假，如綠大地。發(fā)行人經(jīng)常使用其員工或親屬的名義注冊一些空殼公司，并開(kāi)立銀行賬戶(hù)，這類(lèi)公司幾乎沒(méi)有正常的業(yè)務(wù)，其存在的價(jià)值就是在虛構經(jīng)濟業(yè)務(wù)造假過(guò)程中扮演客戶(hù)或供應商的角色。由于其公章、賬簿等實(shí)際掌控在發(fā)行人手中，造假極為便利。但是，由于人員、注冊資金、聯(lián)系方式等各方面與發(fā)行人存在較為明顯的關(guān)聯(lián)，加上業(yè)務(wù)比較單一，很容易被識別或者被認定為關(guān)聯(lián)交易，對于發(fā)行人來(lái)說(shuō)風(fēng)險比較大。由于空殼公司容易被發(fā)現，發(fā)行人對此進(jìn)行了改進(jìn)，即使用真實(shí)的客戶(hù)和供應商造假，如萬(wàn)福生科等。一方面，客戶(hù)與供應商是真實(shí)的，與發(fā)行人之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人與客戶(hù)和供應商之間存在真實(shí)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)往來(lái)。另一方面，發(fā)行人在真實(shí)交易基礎上，偽造少部分虛假交易，有的在交易數量上做文章，有的在交易價(jià)格上做文章，虛虛實(shí)實(shí)，讓人真假難辨。造假過(guò)程中，部分客戶(hù)、供應商與發(fā)行人之間可能存在串通，在資金劃轉、函證等方面為發(fā)行人提供便利。如果客戶(hù)、供應商不配合的話(huà)，發(fā)行人往往通過(guò)自己的關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行資金劃轉，并偽造合同、出入庫單據及收付款記錄掩蓋真實(shí)的資金來(lái)源和去向。這種造假方式很隱蔽，真假混雜，不易識別。但由于這種造假方式往往需要客戶(hù)和供應商的配合，造假成本比較高，在客戶(hù)和供應商不愿意配合的情況下，被識別的風(fēng)險也比較高。在近期查處的財務(wù)造假案件中，發(fā)行人大量利用海外客戶(hù)或供應商進(jìn)行財務(wù)造假。一種情況是在國外成立關(guān)聯(lián)公司或空殼公司，偽裝成客戶(hù)或供應商與發(fā)行人進(jìn)行虛假交易；另一種情況是偽造與海外客戶(hù)之間的合同，虛增銷(xiāo)售價(jià)格，虛增的收入部分自行安排海外關(guān)聯(lián)方付款。這種造假手法隱蔽性更強，識別難度更大，其原因在于：一是國外合同與國內合同本身存在較大差別，難以識別真假；二是實(shí)地訪(fǎng)談、資金、工商資料調取成本較高，中介機構一般很少采取實(shí)地核查程序，監管機構則面臨監管權限的問(wèn)題，即使通過(guò)國外監管機構調取相關(guān)資料，也面臨時(shí)間長(cháng)、成本高、效果不理想等障礙；三是中介機構往往會(huì )將海關(guān)走訪(fǎng)或函證結果作為有力證據，而實(shí)際上發(fā)行人報關(guān)繳稅時(shí)使用的就是虛增后的數據，中介機構不僅發(fā)現不了問(wèn)題，而且還會(huì )受其誤導。當發(fā)行人虛構的客戶(hù)或供應商中存在大量自然人或個(gè)體戶(hù)時(shí)，發(fā)行人往往大量采用現金支付供應商款項，收到個(gè)人款項時(shí)，則采取現金繳存的方式存入銀行，如藍田股份造假案等。此種手法下，賬面記錄不能反映真實(shí)的資金來(lái)源和去向，而且難以進(jìn)一步追查，給虛假采購和銷(xiāo)售的認定帶來(lái)巨大障礙。但由于這種手法眾所周知，在IPO審核中受到的質(zhì)疑也較多，后來(lái)發(fā)行人都逐漸減少現金收付的比例，采取此種方式造假的空間受到擠壓，逐步被其他手法取代。為了使財務(wù)造假顯得更真實(shí)可信，一些發(fā)行人通過(guò)偽造銀行對賬單、銀行資金存取憑證等第三方證據的方式偽造資金進(jìn)出軌跡，如綠大地早期的造假就是采用此種方式，后來(lái)在天豐節能案中也發(fā)現了此種造假方式。采用此種方式，造假的成本比較低，且由于偽造的證據屬于第三方憑證，證明效力比較強。但是這種手法被發(fā)現的風(fēng)險比較高，如果審計師嚴格按照審計程序執行函證程序，很容易被發(fā)現，除非銀行愿意配合造假。3）偽造“真實(shí)”的資金流，構建資金循環(huán)前兩種虛構資金流的手法最大的缺陷在于其資金流本身是虛假的，所以很容易被識別，于是造假者對其加以改進(jìn)，通過(guò)構建資金循環(huán)偽造“真實(shí)”的資金流，達到同時(shí)虛增收入、資產(chǎn)的目的。這種手法的最大特點(diǎn)就是，所有的資金劃轉都是真實(shí)的，在銀行都有據可查，但如果沿著(zhù)資金進(jìn)出的軌跡繼續往前追查，就會(huì )發(fā)現資金實(shí)際是在循環(huán)轉圈?！?/span>早期的造假，發(fā)行人往往直接采用銀行資金劃轉的方式構建資金循環(huán)，資金進(jìn)出軌跡比較清晰，收付款項往往能一一對應，因此只需要循著(zhù)資金劃轉軌跡追查即可。后來(lái)，發(fā)行人開(kāi)始將大額資金拆散，或將其混入大量的真實(shí)資金劃轉中，通過(guò)多個(gè)不同公司或銀行賬戶(hù)劃轉、歸集，掩蓋資金的對應關(guān)系和劃轉軌跡，給追查和認定都帶來(lái)較大的困難。此外，還有發(fā)行人通過(guò)銀行承兌匯票背書(shū)、質(zhì)押、或者直接篡改銀行單據上的收付款人名稱(chēng)等方式掩蓋或切斷資金進(jìn)出軌跡。發(fā)行人在通過(guò)真實(shí)的客戶(hù)或供應商偽造交易時(shí)，很多時(shí)候并未取得客戶(hù)和供應商的配合，僅是借其名義行造假之事。在此情形下，發(fā)行人根據真實(shí)交易合同的要素自行偽造虛假的交易合同、進(jìn)出庫單據等原始憑證。同時(shí)，為了配合虛構的交易，安排關(guān)聯(lián)方進(jìn)行資金劃轉，偽造真實(shí)的資金進(jìn)出軌跡，但由于銀行收付款憑單上會(huì )顯示真實(shí)的收付款單位，為掩蓋收付款單位與交易對手不一致的情形，發(fā)行人經(jīng)常直接篡改銀行收付款憑單上的收付款單位名稱(chēng)，或直接偽造假的收付款憑單，掩蓋資金的真實(shí)來(lái)源和去向。發(fā)行人可以不實(shí)際收付任何資金，僅通過(guò)銀行承兌匯票的背書(shū)轉讓就可以完成資金流轉。發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方將收到的匯票經(jīng)多次背書(shū)轉讓給發(fā)行人，發(fā)行人可以承兌或繼續背書(shū)轉讓。由于經(jīng)多次背書(shū)，最終承兌人或出票人與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方可能無(wú)任何關(guān)系。發(fā)行人在留存的原始憑證中只保留匯票復印件，最近一次背書(shū)轉讓復印件；在臺賬中僅登記前一手背書(shū)人、出票人和后一手被背書(shū)人的情況，因此當匯票承兌或背書(shū)出去之后，從發(fā)行人留存的財務(wù)資料中無(wú)法查看整個(gè)背書(shū)過(guò)程，從而無(wú)法識別發(fā)行人與其關(guān)聯(lián)方之間的資金劃轉關(guān)系。去銀行查證背書(shū)過(guò)程時(shí)，只能在出票行或承兌行查證，其時(shí)間成本和經(jīng)濟成本都較高，而且查證背書(shū)過(guò)程的重要性往往會(huì )被審計師忽視。6）利用銀行信貸等業(yè)務(wù)切斷資金循環(huán)關(guān)系發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方或供應商收到資金或商業(yè)匯票后，直接用于歸還銀行貸款、或作為保證金、或將匯票質(zhì)押給銀行用于開(kāi)立銀票或獲得新的貸款，再經(jīng)多次劃轉后流回發(fā)行人。由于循環(huán)中加入了銀行質(zhì)押、還款、再放款的環(huán)節，在追查資金流向時(shí)很容易失去蹤跡，也難以保證資金之間的對應關(guān)系，人為地切斷資金流轉軌跡。發(fā)行人如果虛增毛利，對應的必須有虛增的資金流入（沒(méi)有資金流入時(shí)，須有虛增的資產(chǎn)掛賬），這部分虛增的資金如何消化而不被發(fā)覺(jué)，是造假者面臨的問(wèn)題。在實(shí)際造假過(guò)程中，造假者“消化”的方式多種多樣，手法也是越來(lái)越隱蔽。最簡(jiǎn)單直接的方法就是通過(guò)偽造銀行收付款憑證，銀行對賬單的方式虛增銀行存款。這種方式在早期為許多造假企業(yè)所采用，如綠大地造假案，但由于易被發(fā)現，目前較少有人采用。虛增應收款項是比較常見(jiàn)的做法之一。這種方式下，虛增的毛利部分并沒(méi)有實(shí)際資金流入，發(fā)行人將其掛賬為應收賬款。這種手法的好處在于無(wú)須偽造資金進(jìn)出軌跡，隱蔽性較高，但面臨以下兩個(gè)問(wèn)題：一是長(cháng)期掛賬導致的賬齡問(wèn)題。如果長(cháng)期掛賬，計提壞賬準備比例很高，對利潤有較大負面影響。此外，長(cháng)期掛賬事項容易引起審計師的關(guān)注。二是面臨審計時(shí)函證結果與賬面數據不一致的情形。為了解決前一個(gè)問(wèn)題，有的發(fā)行人將應收客戶(hù)不同合同項下的款項裹在一起，讓人不能一一對應，用新賬還舊賬，始終保持賬齡在較短時(shí)間內；有的發(fā)行人采用張冠李戴的方式，將收到Ａ客戶(hù)的資金記到Ｂ客戶(hù)的名下（往往伴隨篡改銀行憑單），保證賬面不出現長(cháng)期未收回的款項；有的發(fā)行人在報告期末利用虛假商票沖抵應收款項，期后再轉回，逃避壞賬準備的計提。為解決后一個(gè)問(wèn)題，有的發(fā)行人提前跟客戶(hù)串通，要求對方提供虛假的詢(xún)證函；有的發(fā)行人利用審計師不嚴格執行審計程序的行為，直接偽造函證。這種方式的弱點(diǎn)是隨著(zhù)造假規模越來(lái)越大，時(shí)間越來(lái)越長(cháng)，應收賬款的余額會(huì )越滾越大。在一些存貨難以計價(jià)、難以盤(pán)點(diǎn)的行業(yè)，利用虛增存貨來(lái)消化虛增資金是一種比較常見(jiàn)的做法。當存貨難以盤(pán)點(diǎn)時(shí)，虛增存貨的主要方式是虛增采購數量，且往往是現金采購，讓人無(wú)法追查資金去向，同時(shí)無(wú)法對即有存貨進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)。典型的案例就是進(jìn)行水產(chǎn)養殖的藍田股份財務(wù)造假案。在存貨難以計價(jià)時(shí)，部分發(fā)行人主要采用虛增價(jià)格的方式，如苗木的價(jià)格隨樹(shù)齡、樹(shù)形、品種不同而有區別，且往往缺乏成熟的市場(chǎng)參考價(jià)。在審計師對其價(jià)格有疑慮時(shí)，發(fā)行人容易找到辯解的理由且難以核實(shí)理由的合理性。這種方式的弱點(diǎn)與虛增應收賬款類(lèi)似，隨著(zhù)造假規模越來(lái)越大，時(shí)間越來(lái)越長(cháng)，存貨的余額會(huì )越滾越大。值得一提的是，筆者發(fā)現有發(fā)行人采取虛增存貨＼虛減成本的方式來(lái)虛增利潤。發(fā)行人虛增存貨的手法極為隱蔽，首先是在保持采購總金額一定的情況下，人為調高采購數量，調低采購單價(jià)；其次是調高投入產(chǎn)出比率，從而虛增產(chǎn)成品數量、降低產(chǎn)成品單位成本；通過(guò)這兩種方式達到虛增存貨，虛減成本從而虛增利潤的目的。4）虛增固定資產(chǎn)等長(cháng)期資產(chǎn)在近年查處的一系列財務(wù)造假案件中，這種方式運用較多。一種方式就是虛假采購固定資產(chǎn)、在建工程等長(cháng)期資產(chǎn)，如天豐節能采用虛假向國外采購機器設備的方式。另一種方式就是虛增資產(chǎn)的采購價(jià)格，發(fā)行人利用部分資產(chǎn)不存在公開(kāi)活躍市場(chǎng)、難以取得公允價(jià)值的弱點(diǎn)，隨意虛增資產(chǎn)購買(mǎi)時(shí)的價(jià)格。5、虛增收入、資產(chǎn)，構建資金循環(huán)下面以某發(fā)行人收購林地使用權為例，闡述發(fā)行人是如何通過(guò)設立空殼公司、構建資金循環(huán)，達到虛增收入、虛增資產(chǎn)的目的。如上圖所示，發(fā)行人第一步是先設立一家空殼公司Ａ，專(zhuān)門(mén)用于與村民簽訂林地使用權轉讓合同；第二步是發(fā)行人與村民洽淡好林地使用權轉讓條件；第三步由空殼公司Ａ與村民簽訂林權轉讓協(xié)議，并按約定支付村民轉讓款；第四步是空殼公司Ａ與發(fā)行人簽訂林權轉讓協(xié)議，發(fā)行人按高價(jià)支付轉讓款；第五步是空殼公司Ａ將剩余未使用完的林權轉讓款劃轉到空殼公司Ｂ；第六步是發(fā)行人與空殼公司Ｂ簽訂商品銷(xiāo)售協(xié)議，空殼公司Ｂ將收到的林權轉讓款轉回至發(fā)行人。經(jīng)過(guò)上述過(guò)程后，除實(shí)際支付村民的林地轉讓款Ｐ外，其余資金19P從發(fā)行人以收購無(wú)形資產(chǎn)名義轉出后，經(jīng)空殼公司Ａ、Ｂ，以銷(xiāo)售回款的形式又轉回發(fā)行人，實(shí)現了資金的循環(huán)，同時(shí)發(fā)行人賬面虛增了19P的無(wú)形資產(chǎn)和19P的營(yíng)業(yè)收入。現在財務(wù)造假爆出的丑聞?wù)媸窃絹?lái)越多了，對造星工廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，受牽連的不止是明星，公司里財務(wù)的處境也越來(lái)越尷尬。前有康美財務(wù)299億資金甩鍋“錯誤”的會(huì )計處理，后有財務(wù)總監造假是被人逼迫、迫于生計為自己喊冤，今有明星受波及，總之違法的事情還是少做，尤其是我們這些小會(huì )計，擔當不起，今天的文章大家可以好好思考下，如何才能讓會(huì )計人不受波及。
荊州會(huì )計培訓,荊州會(huì )計實(shí)操,荊州初級職稱(chēng),荊州會(huì )計考證
荊州會(huì )計培訓,荊州會(huì )計實(shí)操,荊州初級職稱(chēng),荊州會(huì )計考證
荊州會(huì )計培訓,荊州會(huì )計實(shí)操,荊州初級職稱(chēng),荊州會(huì )計考證
客服熱線(xiàn)
微信客服
QQ客服
